156 ФЗ об инвестиционных фондах в последней редакции

Организация, именуемая инвестиционным фондом, ведет деятельность на основе схем инвестирования, в которой активы мелких вкладчиков собираются в единый фонд. Управление фондом осуществляет специальная организация – управляющая компания. Функции и обязанности данных структур прописаны в Федеральном законе под номером 156 «Об инвестиционных фондах».

Общие сведения

Принятие закона № 156 прошло в октябре 2001-го (11.10). Его одобрение состоялось 29.11.2001 года. В декабре 2017-го закон был изменен и переопубликован. Его суть можно передать следующими тезисами:

  • Ключевые принципы ФЗ № 156;
  • Определение термина АИФ как открытого акционерного общества, занимающегося вложением активов в ценные бумаги и пр.;
  • Раскрытие понятия «ценные именные бумаги» или «паевый инвестиционный фонд»;
  • Этапы выдачи, продажи и обменных сделок с паями;
  • Ликвидация ценных именных бумаг;
  • Перечень условий для АИФ и паевых фондов;
  • Процедуры по оценке и расчету реальной стоимости фондового имущества;
  • Управляющая компания в разрезе ее деятельности: основные аспекты;
  • Способы контроля над фондовым имуществом;
  • Порядок проведения реестра и аудита;
  • Мотивы раскрытия информации о деятельности АИФ и управляющей паями компании;
  • Права и компетенции Банка России.

Гл. II подробно описывает деятельность АИФ:

  • Что представляет собой акционерный инвестиционный фонд;
  • Перечень требований к АИФ;
  • Регламент размещения акций и их последующего выкупа;
  • Правовой состав режима и декларации АИФ;
  • Порядок хода общего собрания акционеров;
  • Функции наблюдательного совета;
  • Реформация и прекращение деятельности фонда.

Функции ПИФ (паевый инвестиционный фонд) как имущественного комплекса под доверительным администрированием компании, занимающейся его управлением, представлены в Гл. III:

  • Состав и временные рамки договора о доверительном управлении;
  • Передача и регламент включения активов, входящих в ПИФ;
  • Организация ПИФ, привлечение инвестиций;
  • Определение состава ответственности для управляющей компании;
  • Регламент хода общего собрания дольщиков;
  • Доверительное управление в качестве положения для регистрации Банком России;
  • Контроль над актуализацией изменений в регламенте доверительного управления.

В главе под номером IX описаны принципы контролирования над вкладываемым имуществом. Оформлены правила его хранения, а также учет. В гл. X предоставлены сведения о том, как владельцы паев обязаны вести реестр. Указан порядок аудита и передача информации, ответственность для вовлеченных в процесс лиц. Упоминаются детали оформления документации.

Полномочия Центробанка РФ детально зафиксированы в гл. XIII. Среди прочих можно выделить такие пункты, как:

  • Отзыв лицензии у АИФ, депозитария или управляющей компании;
  • Прекращение деятельности АИФ в связи с вышеописанным п. 1;
  • Наложение запрета на проведение акционерным инвестиционным фондом различных типов операций;
  • Порядок формирования временной администрации, круг ее обязанностей;
  • Комплекс мер, которые может принимать Центробанк по отношению к АИФ.

Последние изменения, внесенные в 156 ФЗ

Исправленная версия закона была вынесена на всеобщее обозрение в конце 2017 года, 31.12. Вступление документа в силу приходится на февраль 2018-го (1.02). Главный мотив публикации изменений – исправление п. 8.1 в статье номер 40. Указываются варианты лимитирования сделок, если держателем акций или дольщиком выступает Российская Федерация. Конкретно подразумевается федеральная власть, в число обязанностей которой входит правовой и политический регламент в самых разных отраслях и сферах экономической деятельности. Важное условие – ограничениям подлежат сделки, которые осуществляются на основе доверительного управления.

Другие меры по ограничению, приведенные в ст. 40 ФЗ 156

Что запрещено управляющей компании?

  • Покупать акции и именные ценные бумаги фондов, находящихся под ее собственной администрацией, если это противоречит настоящему ФЗ;
  • Манипулировать активами или имущественными ценностями фондов, если отсутствует согласие участника рынка ценных бумаг, ведущего депозитарную деятельность. Разрешаются подобные сделки, если устроением торгов занимаются отечественная или иностранная биржа;
  • Оперировать ценными бумагами, которые находятся на счету, куда поступает экспортная выручка. Также запрещены манипуляции с имущественными единицами, если это не одобрил специализированный депозитарий;
  • Распоряжаться фондовым имуществом в целях личной выгоды или для выполнения своих функций или обязанностей третьих лиц. Подобные операции не возбраняются, если фондовое имущество было передано в клиринговые организации;
  • Взыскивать проценты за эксплуатацию финансов, которые были выделены в качестве компенсации для владельцев именных ценных бумаг.

Типы сделок, которые не может проводить управляющая компания:

  • Покупка объектов, которые не предусмотрены данным законом, Банком России или фондами;
  • Безвозмездная передача фондового имущества;
  • Передача имущества, не входящего в фондовые активы. Ограничение не касается сделок на торгах, которые проводятся на основе клиринга;
  • Сделки с залоговым имуществом;
  • Операции с договорами займа, сделки по купле ценных бумаг с предусматриваемой перепродажей через определенный срок. Допускаются исключения, если зафиксировано недостаточное количество финансов в фонде или средства получаются в целях обмена или погашения ценных бумаг;
  • Покупка активов, имеющихся в доверительном управлении компании, если обратное не предусмотрено настоящей статьей ФЗ;
  • Операции с ценными бумагами, которые были выданы заинтересованными сторонами. В число последних входят регистраторы фондов, организации по аудиту, ведущие депозитарную деятельность лица и пр.;
  • Сделки по покупке активов компании, совершаемые заинтересованными сторонами;
  • Покупка инвестиционных паев, выданных самой компанией либо фондом, чьими активами она распоряжается;
  • Покупка активов у депозитария, аудиторов или оценщиков, приобретение имущества у фондов, которыми заведует компания. Сделки по отчуждению на тех же условиях.

Также в части пятой ст. 40 (п. 1 – 9) определяется перечень условий, при которых наложение ограничений не применяется.

Скачать текст закона об инвестиционных фондах

Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» в своей структуре имеет 14 глав и 64 статьи. Это внушительный по объему текст, детальное изучение которого может потребовать не только большого количества времени, но и достаточной концентрации внимания. Рекомендуем скачать полную обновленную версию документа по ссылке здесь.

Похожее
Если у Вас есть вопросы, проконсультируйтесь у юриста
Задать свой вопрос можно в форму ниже, в окошко онлайн-консультанта справа внизу экрана или позвоните по номерам (круглосуточно и без выходных):
  • +7 (499) 350-88-72 — Москва и обл.;
  • +7 (812) 309-46-73 — Санкт-Петербург и обл.;
  • +7 (800) 511-81-04 — все регионы РФ.